大額存單“手慢無(wú)” 銀行存款成本“有點(diǎn)剛”
中國(guó)證券報(bào)記者日前走訪北京地區(qū)多家銀行網(wǎng)點(diǎn)了解到,盡管大額存單利率已多次下調(diào),但仍受到投資者追捧。而存款定期化使得銀行負(fù)債端成本下降幅度有限,表現(xiàn)出一定的剛性。
專家認(rèn)為,商業(yè)銀行應(yīng)加大活期存款拓展力度,提高存量資金使用效率,綜合施策,緩解負(fù)債端成本壓力。
額度一開(kāi)放就“秒光”
不少銀行網(wǎng)點(diǎn)反映,目前20萬(wàn)元起售、3年期的大額存單年利率普遍在3.1%至3.3%,銷(xiāo)售非?;鸨?/p>
“我們行的大額存單每周三早上8點(diǎn)半開(kāi)始發(fā)售,額度有限,一般會(huì)在一分鐘內(nèi)售罄?!蹦彻煞菪锌蛻艚?jīng)理介紹,目前該行20萬(wàn)起存、3年期的大額存單年利率為3.3%。
一家國(guó)有大行的客戶經(jīng)理也告訴中國(guó)證券報(bào)記者,大額存單基本上是購(gòu)買(mǎi)通道一開(kāi)放就“秒光”?!澳壳拔覀冃?0萬(wàn)元起存、3年期的大額存單年利率為3.1%,若要購(gòu)買(mǎi)還需先加入‘白名單’?!彼f(shuō)。
“想購(gòu)買(mǎi)大額存單的話,建議盡早入手,未來(lái)利率可能還會(huì)降?!鼻笆隹蛻艚?jīng)理提示說(shuō)。
記者查詢工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行等多家銀行的手機(jī)銀行APP時(shí)發(fā)現(xiàn),3年期大額存單均顯示售罄或沒(méi)有剩余額度。還有個(gè)別銀行的手機(jī)銀行APP顯示暫無(wú)大額存單在售。
談及大額存單備受青睞的原因,植信投資研究院高級(jí)研究員王運(yùn)金分析,一方面,在存款類產(chǎn)品中,大額存單的收益率具有一定吸引力,往往比同期限定期存款要高一些。另一方面,今年股票、基金等其他金融產(chǎn)品收益波動(dòng)較大,投資者避險(xiǎn)情緒較高,而大額存單的風(fēng)險(xiǎn)較低、收益相對(duì)穩(wěn)定,且可以轉(zhuǎn)讓,具有一定的流動(dòng)性。
存款定期化趨勢(shì)明顯
投資者青睞保本保息、能鎖定長(zhǎng)期收益的大額存單,是存款定期化趨勢(shì)加深的一大表現(xiàn)。
9月中旬以來(lái),國(guó)有大行主動(dòng)下調(diào)存款利率,帶動(dòng)部分其他銀行跟隨調(diào)整。專家認(rèn)為,這有助于降低銀行負(fù)債成本,穩(wěn)定息差,更好讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì),但存款定期化趨勢(shì)加深對(duì)負(fù)債成本下行產(chǎn)生了一定的對(duì)沖。
“存款利率調(diào)整并不能完全影響綜合存款成本,還需考慮新增存款的結(jié)構(gòu)性變化?!敝薪鸸狙芯繂T韋璐璐稱,據(jù)測(cè)算,第三季度居民和企業(yè)新增存款中,活期存款是負(fù)增長(zhǎng)。
韋璐璐表示,若存款增長(zhǎng)主要來(lái)自定期存款,那么存款的平均成本很難隨著定期存款利率下降而下降?!澳壳盎钇诖婵钅昀试?.3%左右,而3個(gè)月定期存款年利率至少為1.5%,這意味著存款定期化會(huì)明顯增加存款成本,而定期存款利率每次下調(diào)的幅度只有10個(gè)基點(diǎn)左右。”韋璐璐說(shuō)。
交通銀行近日公布的三季報(bào)顯示,截至三季度末,該行活期存款占比34.93%,較上年末下降6.44個(gè)百分點(diǎn);定期存款占比63.68%,較上年末上升6.29個(gè)百分點(diǎn)。
業(yè)內(nèi)人士介紹,存款定期化趨勢(shì),增強(qiáng)了銀行負(fù)債成本的剛性,疊加資產(chǎn)端收益率下行,進(jìn)而使得銀行凈息差承壓。上市銀行三季報(bào)數(shù)據(jù)顯示,多家銀行凈息差較去年同期有所下降。交通銀行三季報(bào)顯示,1月至9月凈息差同比下降,主要是由于貸款收益率同比下降較多,同時(shí),存款定期化趨勢(shì)明顯,存款成本率呈現(xiàn)一定程度的剛性。建設(shè)銀行在三季報(bào)中同樣披露,該行前三季度凈息差同比下降0.07個(gè)百分點(diǎn),主要是因?yàn)橘J款收益率受降息等因素影響持續(xù)下降,而存款成本有所上升。
也有專家表示,應(yīng)綜合看待存款定期化現(xiàn)象。王運(yùn)金稱,銀行定期存款增長(zhǎng)較快,可增強(qiáng)銀行配置資金的能力,也有助于減輕銀行資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配壓力。在光大銀行金融市場(chǎng)部宏觀研究員周茂華看來(lái),存款定期化與宏觀經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)波動(dòng)的大環(huán)境有關(guān),未來(lái)隨著經(jīng)濟(jì)活躍度上升,消費(fèi)需求恢復(fù),居民對(duì)存款等金融資產(chǎn)流動(dòng)性的偏好也將重新上升。
多舉措管控負(fù)債成本
隨著存款定期化加重、銀行凈息差承壓,有專家認(rèn)為,商業(yè)銀行應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)負(fù)債成本管控。
“存款成本率降幅明顯低于貸款收益率,凈息差壓力持續(xù)加大,加之明年年初按揭貸款面臨重新定價(jià),進(jìn)一步加強(qiáng)負(fù)債成本管控勢(shì)在必行?!惫獯笞C券首席金融業(yè)分析師王一峰稱。
記者調(diào)研了解到,當(dāng)前部分銀行已不再銷(xiāo)售1年期以上大額存單產(chǎn)品?!拔倚写箢~存單目前只有3個(gè)月和6個(gè)月的產(chǎn)品在售,1年期以上的產(chǎn)品更推薦定期存款?!蹦硣?guó)有大行客戶經(jīng)理稱,該行20萬(wàn)元起售,期限為3個(gè)月和6個(gè)月的大額存單年利率分別為1.59%和1.78%;3年期定期存款年利率為2.95%。
“在貸款端收益率降幅明顯快于存款端的背景下,預(yù)計(jì)商業(yè)銀行在今年將繼續(xù)調(diào)整存款策略?!蓖跻环逭f(shuō)。
就銀行負(fù)債端成本管理而言,王運(yùn)金建議,一方面,通過(guò)提升綜合化金融服務(wù)水平、開(kāi)發(fā)多樣化金融產(chǎn)品、加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型等措施增強(qiáng)攬儲(chǔ)競(jìng)爭(zhēng)力;另一方面,可增強(qiáng)存款派生能力,適度提高活期存款利率,降低定期存款利率。此外,還可加快信貸投放,提高存量資金的使用效率,增加息差收入,降低負(fù)債端成本壓力。
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