原標(biāo)題：豐富養(yǎng)老金融產(chǎn)品與服務(wù)

　　日前，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)和人民銀行發(fā)布通知，決定從今年11月20日起，由中國(guó)工商銀行、中國(guó)銀行等4家大型銀行在合肥、廣州、成都、西安和青島5個(gè)城市開展特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄試點(diǎn)，涵蓋華東、華南、西南和西北地區(qū)。試點(diǎn)將有助于獲取不同區(qū)域儲(chǔ)戶對(duì)養(yǎng)老儲(chǔ)蓄的需求，有助于增加第三支柱養(yǎng)老金融產(chǎn)品供給，更好地滿足居民多樣化的養(yǎng)老和投資理財(cái)需求。下一步，應(yīng)加快完善相關(guān)制度安排，進(jìn)一步擴(kuò)大試點(diǎn)，不斷豐富養(yǎng)老金融產(chǎn)品和服務(wù)。

　　第七次全國(guó)人口普查結(jié)果顯示，我國(guó)65歲及以上人口約占13.5%，人口結(jié)構(gòu)正向著深度老齡化社會(huì)發(fā)展。滿足老年群體需求、解決老齡化問(wèn)題已成為新時(shí)代的重大課題。當(dāng)前，我國(guó)養(yǎng)老保障體系存在發(fā)展不充分不均衡、相關(guān)產(chǎn)品不符合消費(fèi)者預(yù)期等問(wèn)題。比如，有的金融機(jī)構(gòu)嘗試推出一些標(biāo)明“養(yǎng)老”字樣的金融產(chǎn)品，但實(shí)際上主要是短期的理財(cái)產(chǎn)品和投資工具，并不具備養(yǎng)老服務(wù)的功能。又如，一些非金融機(jī)構(gòu)及不法分子，打著“養(yǎng)老理財(cái)”的名義，進(jìn)行非法集資和金融詐騙，嚴(yán)重?fù)p害了中老年群體的合法權(quán)益。

　　對(duì)此，相關(guān)部門有針對(duì)性地采取了舉措，努力補(bǔ)齊這些短板，不斷擴(kuò)大和豐富養(yǎng)老金融產(chǎn)品供給。截至今年上半年，已有27只養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品順利發(fā)售，23.1萬(wàn)名投資者累計(jì)認(rèn)購(gòu)超過(guò)600億元。同時(shí)，金融管理部門還開展了特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄試點(diǎn)，基于我國(guó)老百姓的儲(chǔ)蓄偏好進(jìn)行產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新，進(jìn)一步豐富產(chǎn)品供給。這些舉措，有助于更好地為養(yǎng)老領(lǐng)域提供多元化的金融服務(wù)，可以更好地滿足人們對(duì)第三支柱養(yǎng)老保障的需求，從而使我國(guó)養(yǎng)老金融和養(yǎng)老保障體系更加完善。

　　與一般的儲(chǔ)蓄存款相比，特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品具有期限較長(zhǎng)、品種豐富、利率較高3個(gè)特點(diǎn)。首先，共有4個(gè)期限品種，最低5年，最長(zhǎng)20年，與長(zhǎng)期養(yǎng)老的目標(biāo)較為契合。其次，產(chǎn)品涵蓋整存整取、零存整取和整存零取3種類型，可滿足不同儲(chǔ)戶需求。再次，產(chǎn)品利率略高于大型銀行5年期定期存款掛牌利率。為讓更多儲(chǔ)戶參與，養(yǎng)老儲(chǔ)蓄試點(diǎn)還明確儲(chǔ)戶在單家試點(diǎn)銀行每人限存50萬(wàn)元?；诖?，這類產(chǎn)品未來(lái)或?qū)⒊蔀閭€(gè)人養(yǎng)老賬戶的投資方向之一。隨著個(gè)人養(yǎng)老賬戶體系不斷完善，通過(guò)進(jìn)行養(yǎng)老儲(chǔ)蓄還有望享受稅收遞延等優(yōu)惠。

　　下一步，應(yīng)進(jìn)一步豐富養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品，優(yōu)化產(chǎn)品和期限結(jié)構(gòu)。可采取一些臨時(shí)流動(dòng)性管理措施，如遇到儲(chǔ)戶大病等情況時(shí)，提供部分提前支取以及存單質(zhì)押等服務(wù)，以更好地滿足廣大儲(chǔ)戶多元化需求。在試點(diǎn)的基礎(chǔ)上，應(yīng)盡快總結(jié)試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，適時(shí)增加試點(diǎn)產(chǎn)品規(guī)模和試點(diǎn)城市，將試點(diǎn)擴(kuò)大到其他大型銀行和中小銀行。對(duì)于財(cái)政、稅務(wù)等部門及金融管理部門來(lái)講，應(yīng)在財(cái)政稅收、產(chǎn)品準(zhǔn)入等方面采取更多的支持政策。比如，將養(yǎng)老儲(chǔ)蓄等納入稅收遞延賬戶并降低整體稅率。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)著眼于養(yǎng)老市場(chǎng)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，抓住存款、保險(xiǎn)、基金、信托等業(yè)務(wù)，挖掘新產(chǎn)品和新產(chǎn)業(yè)，構(gòu)建更為完善的養(yǎng)老金融體系，推動(dòng)健全完善我國(guó)社會(huì)保障體系。

　　（董希淼 作者系招聯(lián)金融首席研究員）