中小銀行存款利率為何下調(diào)
中小銀行調(diào)降存款利率,既是為了穩(wěn)定凈息差,也是對前期國有大行和股份制銀行降低存款利率的跟進。存款利率下調(diào)后中小銀行通過高利率吸收存款的優(yōu)勢弱化,但有利于減少中小銀行的存款利息支出,穩(wěn)定凈息差,進而穩(wěn)定收入和利潤。
隨著中小銀行存款利率的下降,投資者也要平衡好風(fēng)險與收益的關(guān)系,實施多元化、綜合化的資產(chǎn)配置策略。
近日,河南、陜西、山西、云南、貴州、廣東等地的多家中小銀行密集發(fā)布公告,宣布下調(diào)定期存款利率,調(diào)整類別覆蓋短期、中長期定期存款。
對于此次中小銀行下調(diào)存款利率的背景,多位業(yè)內(nèi)人士分析,這是去年商業(yè)銀行存款利率調(diào)降的延續(xù)。從2023年末至今,銀行業(yè)正在經(jīng)歷新一輪的存款利率下調(diào),這一輪“降息潮”涉及國有大行、股份制銀行以及眾多中小銀行,并表現(xiàn)出“梯次”調(diào)降的特征,即國有大行率先出手,中小銀行梯次跟進,不過中小銀行調(diào)降的幅度往往要大于國有大行。從以往情況來看,“梯次”調(diào)降存款利率的做法也是國內(nèi)銀行業(yè)降息的慣例操作。這種調(diào)降方式能夠避免市場在短時間內(nèi)因利率調(diào)整出現(xiàn)劇烈波動,給予市場充分的適應(yīng)和反應(yīng)時間,最大程度地確保市場的平穩(wěn)運行。
“中小銀行調(diào)降存款利率,既是為了穩(wěn)定凈息差,也是對前期國有大行和股份制銀行降低存款利率的跟進?!敝袊]政儲蓄銀行研究員婁飛鵬表示,目前商業(yè)銀行凈息差處于低位,并且仍然有下行壓力。存款是商業(yè)銀行重要的負債來源,存款利息支出是重要的利息支出,銀行需要通過降低存款利率,也就是降低付息成本支出來穩(wěn)定凈息差,提高金融服務(wù)的可持續(xù)性。
招聯(lián)首席研究員、復(fù)旦大學(xué)金融研究院兼職研究員董希淼結(jié)合銀行年報從宏觀層面分析,截至2023年末,我國商業(yè)銀行凈息差已經(jīng)下降至1.69%。從近日公布的上市銀行年報看,上市銀行凈息差普遍出現(xiàn)下降,6家大型商業(yè)銀行凈息差降幅在16個基點至31個基點。凈息差下降的主要原因是銀行加大向?qū)嶓w經(jīng)濟減費讓利力度,貸款市場報價利率(LPR)多次下降。雖然存款利率多次下降,但降幅低于貸款利率降幅,因此息差有所下降。今年,在推動社會綜合融資成本穩(wěn)中有降的情況下,銀行凈息差可能還會下降。在這種情況下,下調(diào)存款利率、壓降負債成本成為商業(yè)銀行的共同選擇。但是不同的銀行由于市場競爭、客戶定位、負債結(jié)構(gòu)等因素有所不同,調(diào)整存款利率的節(jié)奏、幅度也各有不同。
對于存款利率下調(diào)會對中小銀行運行帶來哪些影響?婁飛鵬表示,中小銀行在吸收存款方面缺少明顯的優(yōu)勢,存款利率下調(diào)的直接影響是中小銀行通過高利率吸收存款的優(yōu)勢弱化,但有利于減少中小銀行的存款利息支出,穩(wěn)定凈息差,進而穩(wěn)定收入和利潤,更好服務(wù)經(jīng)濟發(fā)展。
對廣大儲戶而言,銀行降低存款利率也是備受關(guān)注的話題?!敖迪ⅰ睍砟男┯绊??“就存款利率下調(diào)而言,首先影響的是活期存款利率和新增定期存款利率。因此,儲戶原有的定期存款利率在到期前不受存款利率下調(diào)影響。”婁飛鵬表示。隨著中小銀行存款利率的下降,投資者也要平衡好風(fēng)險與收益的關(guān)系,實施多元化、綜合化的資產(chǎn)配置策略。董希淼建議,在各類資管產(chǎn)品收益率以及存款利率持續(xù)下降的情況下,投資者應(yīng)盡快調(diào)整好投資心態(tài),降低對投資收益的預(yù)期。如果希望獲得較高收益,那么應(yīng)承擔更高的風(fēng)險;如果不希望承擔較高的風(fēng)險,那么應(yīng)該接受較低的收益。投資者如果追求穩(wěn)健收益,可以在存款之外,適當配置現(xiàn)金管理類理財產(chǎn)品、貨幣基金以及儲蓄國債等產(chǎn)品。
業(yè)內(nèi)人士認為,銀行應(yīng)繼續(xù)加大對實體經(jīng)濟特別是小微企業(yè)的支持力度,尤其是要優(yōu)化金融資源配置,挖掘新的增長點,通過以量補價的方式提升凈利息收入。金融管理部門也應(yīng)加大對銀行的支持,通過調(diào)整政策利率、加大流動性支持等措施,進一步降低銀行資金成本,增強銀行服務(wù)實體經(jīng)濟的能動性和穩(wěn)健發(fā)展的持續(xù)性。
本報記者 蘇瑞淇
(經(jīng)濟日報)
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