1月29日，寧德時(shí)代發(fā)布公告稱，控股子公司廣東邦普循環(huán)科技有限公司擬在廣東佛山投資238億元，建設(shè)一體化新材料產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)基地，涵蓋50萬噸廢舊電池材料的回收、三元和磷酸鐵鋰正極材料的生產(chǎn)、負(fù)極再生石墨制造等項(xiàng)目。

　　寧德時(shí)代稱，市場(chǎng)即將迎來大規(guī)模的動(dòng)力電池“退役潮”，動(dòng)力電池回收處置和利用，將是動(dòng)力電池原料重要的來源渠道之一。此次投資是為推動(dòng)公司鋰電材料及回收業(yè)務(wù)發(fā)展，并保障原材料供應(yīng)。

　　作為動(dòng)力電池行業(yè)龍頭之一，寧德時(shí)代此次238億元加碼動(dòng)力電池回收，被業(yè)界認(rèn)為是中國(guó)動(dòng)力電池回收進(jìn)入規(guī)?；顿Y階段的標(biāo)志。事實(shí)上，不少行業(yè)龍頭企業(yè)也早已大手筆積極布局這一領(lǐng)域。

　　此前于2月9日，蜂巢能源全資子公司藤青青再生資源（上饒）有限公司與天奇股份在江西省上饒市簽署動(dòng)力電池回收利用濕法冶金項(xiàng)目合資協(xié)議。雙方將共同投資成立合資公司，開展磷酸鐵鋰電池回收利用濕法冶金項(xiàng)目，目標(biāo)年產(chǎn)碳酸鋰5000噸、磷酸鐵20000噸。天奇股份表示，公司積極建設(shè)動(dòng)力電池回收體系，已初步形成鋰電池回收循環(huán)利用產(chǎn)業(yè)鏈布局。而早在1月初，另一家行業(yè)龍頭國(guó)軒高科年產(chǎn)50GWh電池回收項(xiàng)目宣布開工，項(xiàng)目建成后達(dá)到年處理50GWh退役鋰離子電池綜合回收利用的生產(chǎn)能力，達(dá)產(chǎn)后預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)值約110億元。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，動(dòng)力電池回收仍處于初期發(fā)展階段，目前仍是藍(lán)海市場(chǎng)。隨著動(dòng)力電池裝機(jī)大規(guī)模放量，鋰資源短缺、原材料價(jià)格高企，動(dòng)力電池回收的市場(chǎng)價(jià)值得以凸顯。有動(dòng)力電池回收商透露，部分電池的折扣系數(shù)（廢料價(jià)與新貨價(jià)的比）在2021年最低是60%左右，2022年普遍升到100%以上，甚至有些廢料價(jià)格飆升超過200%。

　　碳酸鋰等原材料價(jià)格一度“居高不下”也吸引了產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)進(jìn)軍鋰電回收“藍(lán)?！?，車企、電池企業(yè)、材料企業(yè)、第三方回收企業(yè)通過成立合資公司、簽訂長(zhǎng)協(xié)訂單等方式加碼、提升產(chǎn)業(yè)整合度。除開寧德時(shí)代、天奇股份、國(guó)軒高科等，格林美、贛鋒鋰業(yè)、欣旺達(dá)、中偉股份、旺能環(huán)境、光華科技等多家公司也均有業(yè)務(wù)進(jìn)展。

　　國(guó)內(nèi)眾多新能源汽車企業(yè)也已經(jīng)入場(chǎng)動(dòng)力電池回收賽道，比亞迪早在2018年就與鐵塔公司合作，將回收的比亞迪電池用做基站儲(chǔ)能備用。愛馳汽車2022年與天奇股份及其參股公司上海萬高簽署協(xié)議，三方共建新能源動(dòng)力電池運(yùn)營(yíng)及售后服務(wù)體系。部分外資車企如大眾、豐田、通用等，也紛紛通過自建或合作建立動(dòng)力電池回收體系。

　　頭部集中趨勢(shì)顯現(xiàn)

　　技術(shù)與渠道成核心競(jìng)爭(zhēng)力

　　盡管動(dòng)力電池回收領(lǐng)域“熱火朝天”，但毋庸諱言的是，這一市場(chǎng)目前整體競(jìng)爭(zhēng)格局暫時(shí)呈現(xiàn)“小、散、亂”的局面。短期來看，隨著入局者越來越多，必然出現(xiàn)“僧多粥少”的情況，且行業(yè)尚未有龍頭企業(yè)。與此同時(shí)，行業(yè)目前仍存在政策法規(guī)強(qiáng)制性不足、發(fā)展不規(guī)范等問題，“小作坊”與“正規(guī)軍”存在貨源之爭(zhēng)。

　　所謂“正規(guī)軍”，一般指列入工信部動(dòng)力電池回收行業(yè)“白名單”的企業(yè)。2018年7月，工信部公布了第一批符合《新能源汽車廢舊動(dòng)力蓄電池綜合利用行業(yè)規(guī)范條件》的名單，包括華友循環(huán)、豪鵬科技、格林美、邦普循環(huán)、光華科技5家企業(yè)。2022年12月16日，工信部公布了第四批名單共41家，其中不乏寧德時(shí)代、廣汽集團(tuán)這樣的“巨頭”身影，旺能環(huán)境、駱駝股份、騰遠(yuǎn)鈷業(yè)等多家上市公司也發(fā)布公告，稱公司或相關(guān)下屬企業(yè)被列入名單。

　　分析人士表示，目前“白名單”企業(yè)數(shù)量已超過80家，但行業(yè)內(nèi)中小企業(yè)數(shù)量眾多也是不爭(zhēng)的事實(shí)，僅2021年中國(guó)動(dòng)力電池回收企業(yè)注冊(cè)量就達(dá)到約2.4萬家，龍頭企業(yè)尚待成型。隨著產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)布局節(jié)奏加快，主管部門連續(xù)對(duì)動(dòng)力電池回收產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展進(jìn)行政策加碼，市場(chǎng)也將更加規(guī)范化，技術(shù)與渠道成為電池回收企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。對(duì)以寧德時(shí)代為首的“正規(guī)軍”而言，在回收產(chǎn)能進(jìn)一步擴(kuò)張的當(dāng)下，如何擁有穩(wěn)定的回收渠道，進(jìn)一步提高電池回收的效率，迅速平攤前期投資的成本，是亟需化解的問題。此外，隨著電池CTP（無模組電池包）、CTC（電芯到底盤）技術(shù)成為潮流，刀片電池、麒麟電池等新型電池的放量，電池拆解回收的難度也有所提高，在電池規(guī)格眾多的情況下，如何形成大規(guī)模、自動(dòng)化和智能化的回收產(chǎn)線也將成為下一步的挑戰(zhàn)。

　　寧德時(shí)代也表示，電池回收及材料市場(chǎng)，可能受到宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)、下游新能源汽車推廣情況、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈、市場(chǎng)需求變化、成本上升及產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)等因素影響，同時(shí)廢舊動(dòng)力電池的來源存在一定不確定性。

　　中泰證券研報(bào)認(rèn)為，鋰電回收目前仍是藍(lán)海市場(chǎng)，但行業(yè)向頭部集中的趨勢(shì)正在顯現(xiàn)，未來“車企-電池廠-回收企業(yè)”的回收產(chǎn)業(yè)閉環(huán)將成為行業(yè)趨勢(shì)，回收能力不達(dá)標(biāo)的中小企業(yè)將加速出局。