編者按：一季度，我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇。作為中國(guó)金融業(yè)的重要支柱，銀行業(yè)尤其是上市銀行當(dāng)季加大了對(duì)制造業(yè)、科技創(chuàng)新和綠色發(fā)展等重點(diǎn)領(lǐng)域的信貸投放力度，同時(shí)積極支持改善民生，保障居民合理住房需求，引導(dǎo)信貸資金投入教育、醫(yī)療等領(lǐng)域。更為重要的是，銀行業(yè)緊守風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管底線(xiàn)，風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力持續(xù)改善，在充滿(mǎn)挑戰(zhàn)的市場(chǎng)環(huán)境中不斷向高質(zhì)量發(fā)展邁進(jìn)。

　　證券時(shí)報(bào)記者 謝忠翔 張艷芬

　　今年以來(lái)，銀行業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效持續(xù)提升。

　　截至目前，42家A股上市銀行的一季報(bào)已披露完畢。證券時(shí)報(bào)記者詳細(xì)梳理了42家銀行的一季報(bào)，發(fā)現(xiàn)行業(yè)發(fā)展釋放三大重要信息：一是資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模擴(kuò)張?zhí)崴?，營(yíng)收卻出現(xiàn)回落，凸顯“讓利不讓市場(chǎng)”；二是信貸投放力度在加大，結(jié)構(gòu)更趨優(yōu)化，發(fā)展質(zhì)效也更高；三是息差收窄勢(shì)頭已企穩(wěn)，資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)健且撥備充足，“讓利不讓風(fēng)險(xiǎn)”同樣鮮明。

　　營(yíng)收凈利增速放緩

　　一季度，銀行業(yè)積極服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。隨著穩(wěn)增長(zhǎng)政策持續(xù)推進(jìn)，銀行業(yè)資產(chǎn)增速明顯回升，國(guó)有大行方面跡象更為明顯。

　　銀保監(jiān)會(huì)近期披露的數(shù)據(jù)顯示，一季度末，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額397.3萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)11%；人民幣貸款新增10.6萬(wàn)億元，同比多增2.27萬(wàn)億元。

　　總體而言，超一半的上市銀行一季末資產(chǎn)負(fù)債相較上年末的增速超過(guò)5%，且集中于5%~15%之間。其中，5家國(guó)有大行截至3月末的總資產(chǎn)、總負(fù)債相較上年末的增幅均超過(guò)了5%，農(nóng)業(yè)銀行增速保持前列；增速居前的是3家區(qū)域銀行，即瑞豐銀行、紫金銀行和常熟銀行，資產(chǎn)、負(fù)債的增幅相較2022年末均超過(guò)了10%。

　　與此同時(shí)，由于凈息差拖累凈利潤(rùn)增長(zhǎng)、資產(chǎn)市場(chǎng)表現(xiàn)不佳影響非息收入，上市銀行的營(yíng)收、凈利潤(rùn)增速均雙雙回落，而且大中型銀行和中小銀行的營(yíng)收出現(xiàn)了明顯分化。

　　中小銀行的盈利指標(biāo)明顯居于前列。營(yíng)收方面，維持正增長(zhǎng)的多是中小銀行，其中6家中小上市銀行的營(yíng)收同比增速超過(guò)了10%，但也有13家銀行的營(yíng)收出現(xiàn)了負(fù)增長(zhǎng)的情況。凈利潤(rùn)的表現(xiàn)也與之類(lèi)似，近七成A股上市銀行的凈利潤(rùn)同比增速在5%以上，而增速超過(guò)20%的第一梯隊(duì)則主要來(lái)自中小銀行。

　　與中小銀行相比，國(guó)有大行與股份行的盈利指標(biāo)出現(xiàn)放緩跡象。比如，工商銀行就出現(xiàn)了一定程度的營(yíng)收下滑，興業(yè)銀行和浦發(fā)銀行的營(yíng)收、凈利潤(rùn)則呈現(xiàn)“雙降”。

　　信貸投放針對(duì)性加大

　　今年以來(lái)，商業(yè)銀行保持了較高的信貸投放強(qiáng)度，資產(chǎn)規(guī)模的進(jìn)一步“擴(kuò)表”也獲得了支持。

　　從信貸投放方向看，一季度多數(shù)商業(yè)銀行積極支持國(guó)家重點(diǎn)區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略，信貸資源投到了國(guó)家政策鼓勵(lì)引導(dǎo)的實(shí)體領(lǐng)域，主要聚焦于制造業(yè)、基建、科技創(chuàng)新、綠色金融以及涉農(nóng)等領(lǐng)域。

　　根據(jù)一季報(bào)統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)，包括六大國(guó)有銀行在內(nèi)，A股上市銀行共有17家的發(fā)放貸款和墊資環(huán)比增速超過(guò)5%，部分中小銀行增速在7%~12%之間。此外，超過(guò)一半的A股上市銀行發(fā)放貸款和墊資占據(jù)總資產(chǎn)的比重較上年末有所提高。例如，郵儲(chǔ)銀行一季度向?qū)嶓w、實(shí)體向零售傾斜，客戶(hù)貸款增速顯著增長(zhǎng)，投向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)的貸款增量創(chuàng)歷史同期新高。

　　以制造業(yè)貸款的投放為例，截至3月末，國(guó)有大行中，農(nóng)業(yè)銀行的制造業(yè)貸款余額較上年末增長(zhǎng)17%；城商行中，杭州銀行投向制造業(yè)的貸款余額較上年同期同比增長(zhǎng)34.97%；農(nóng)商行中，滬農(nóng)商行的制造業(yè)貸款余額占比達(dá)17.75%?？苿?chuàng)金融方面，北京銀行已服務(wù)超7000家國(guó)家級(jí)和省級(jí)“專(zhuān)精特新”企業(yè)，貸款規(guī)模近350億元。

　　綠色金融是當(dāng)前增量較為明顯的信貸投放領(lǐng)域。央行數(shù)據(jù)顯示，一季度銀行業(yè)積極支持推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展綠色化、低碳化，綠色信貸余額同比增長(zhǎng)34%。上市銀行方面，截至3月末，農(nóng)業(yè)銀行和建設(shè)銀行的綠色信貸業(yè)務(wù)余額雙雙突破3萬(wàn)億元，分別較上年末增長(zhǎng)22%、17.45%；浦發(fā)銀行在長(zhǎng)三角區(qū)域的綠色信貸余額占公司綠色信貸余額的40%；北京銀行的綠色貸款余額較年初增長(zhǎng)了13.83%。

　　此外，普惠金融領(lǐng)域的貸款也保持高速增長(zhǎng)。截至3月末，農(nóng)業(yè)銀行普惠金融領(lǐng)域貸款余額3.14萬(wàn)億元，較上年末增長(zhǎng)22%，其中普惠型小微企業(yè)貸款余額的占比、增速均保持較強(qiáng)表現(xiàn)；建設(shè)銀行3月末的普惠金融貸款余額為2.67萬(wàn)億元，較上年末增加3220.48億元。

　　央行數(shù)據(jù)顯示，一季度末，工業(yè)中長(zhǎng)期貸款、普惠金融領(lǐng)域貸款、綠色貸款、涉農(nóng)貸款以及科技型中小企業(yè)貸款同比增速高于各項(xiàng)貸款。其中，普惠金融領(lǐng)域貸款一季度增加3.06萬(wàn)億元，同比多增1.09萬(wàn)億元，季度增量創(chuàng)有統(tǒng)計(jì)以來(lái)的新高。同時(shí)，普惠金融的融資成本也在降低。一季度，普惠型小微企業(yè)貸款平均利率較上年下降0.38個(gè)百分點(diǎn)。

　　息差收窄勢(shì)頭已減弱

　　一季度，多數(shù)上市銀行的凈息差同比、環(huán)比均呈不同程度下滑，但資產(chǎn)質(zhì)量好轉(zhuǎn)且撥備充足，對(duì)凈利潤(rùn)增長(zhǎng)起到一定的正向作用。

　　根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)披露，2022年底，商業(yè)銀行整體凈息差為1.91%，同比下降17個(gè)基點(diǎn)，這也是自2010年以來(lái)凈息差首次跌破2%。

　　在讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)的宏觀(guān)背景下，今年大部分按揭貸款和一些浮動(dòng)利率貸款都在1月份重定價(jià)，資產(chǎn)端收益的下降疊加負(fù)債端存款的定期化，商業(yè)銀行息差收窄已在市場(chǎng)預(yù)期之內(nèi)。根據(jù)一季報(bào)信息，今年1~3月份上市銀行的凈息差水平絕大多數(shù)均出現(xiàn)同比、環(huán)比下降，個(gè)別國(guó)有行凈息差環(huán)比下降了20個(gè)基點(diǎn)。

　　針對(duì)息差壓力，不少上市銀行高管在近期召開(kāi)的業(yè)績(jī)會(huì)上都強(qiáng)調(diào)了各自的穩(wěn)息差舉措。

　　中國(guó)銀行方面表示，會(huì)優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，在繼續(xù)加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)支持力度的基礎(chǔ)上，結(jié)合國(guó)家擴(kuò)內(nèi)需的戰(zhàn)略，加大零售貸款投放力度，支持消費(fèi)復(fù)蘇；同時(shí)，做好存量資產(chǎn)盤(pán)活力度，持續(xù)壓降低收益資產(chǎn)業(yè)務(wù)占比，保持相對(duì)穩(wěn)定的利潤(rùn)區(qū)間。

　　郵儲(chǔ)銀行高管在該行舉行的業(yè)績(jī)會(huì)上透露，郵儲(chǔ)銀行壓降付息成本的突破口主要體現(xiàn)在三方面：一是優(yōu)化AUM結(jié)構(gòu)；二是繼續(xù)壓降兩年期、三年期存款，更多引導(dǎo)向財(cái)富管理；三是不斷優(yōu)化利率授權(quán)，推動(dòng)差異化定價(jià)。

　　值得提及的是，息差企穩(wěn)的積極信號(hào)也開(kāi)始顯現(xiàn)。近期，多家機(jī)構(gòu)的有關(guān)人士表示，新發(fā)貸款利率已有逐步探底甚至回升的跡象。

　　近日，招商銀行行長(zhǎng)助理彭家文在該行的一季度業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上表示，預(yù)計(jì)接下來(lái)信貸供求關(guān)系會(huì)發(fā)生一些變化，對(duì)公貸款利率或有回升趨勢(shì)。他認(rèn)為，即使回升勢(shì)頭不大，但至少筑底已經(jīng)形成。

　　中信銀行管理層也在該行召開(kāi)的業(yè)績(jī)會(huì)上透露，中信銀行今年年初新發(fā)貸款的利率已經(jīng)出現(xiàn)了觸底的跡象，預(yù)計(jì)隨著經(jīng)濟(jì)基本面的恢復(fù)，對(duì)公貸款需求會(huì)有明顯改善。

　　中信建投證券分析師馬鯤鵬也預(yù)計(jì)，貸款利率持續(xù)下行的壓力期即將結(jié)束，三年疫情期間的階段性逆周期調(diào)控政策在發(fā)揮了巨大作用后正穩(wěn)步退出，銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)思路逐漸回歸常態(tài)。

　　資產(chǎn)質(zhì)量逐步優(yōu)化中

　　另一個(gè)明確的積極信號(hào)是，一季度銀行資產(chǎn)質(zhì)量實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步好轉(zhuǎn)，撥備力度持續(xù)加大，這也將為上市銀行未來(lái)的凈利潤(rùn)改善帶來(lái)更大空間。

　　根據(jù)證券時(shí)報(bào)記者梳理的42家A股上市銀行一季報(bào)數(shù)據(jù)，一季度有超過(guò)九成的上市銀行不良貸款率較去年末下降或持平，僅有3家上市銀行不良貸款率輕微反彈。同時(shí)，有超過(guò)六成的上市銀行撥備覆蓋率較去年末進(jìn)一步提升，近八成的上市銀行撥備覆蓋率已超過(guò)200%。

　　在不良貸款的具體行業(yè)分布上，盡管多家上市銀行的地產(chǎn)、零售、小微領(lǐng)域仍在暴露風(fēng)險(xiǎn)，但并未出現(xiàn)全行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量惡化的現(xiàn)象。

　　以市場(chǎng)關(guān)注度較高的房地產(chǎn)貸款為例，在招商銀行一季報(bào)業(yè)績(jī)會(huì)上，招商銀行風(fēng)險(xiǎn)管理部總經(jīng)理徐明杰用“高峰已過(guò)”來(lái)形容該行的房地產(chǎn)不良貸款生成率現(xiàn)狀。他表示，房地產(chǎn)領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)企穩(wěn)態(tài)勢(shì)已經(jīng)比較明顯，盡管今年會(huì)有部分不良生成，但生成額會(huì)比去年顯著減少。

　　東方證券分析師武凱祥預(yù)計(jì)，目前，疫情對(duì)銀行資產(chǎn)質(zhì)量沖擊的最高點(diǎn)已經(jīng)過(guò)去，展望2023年全年，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇態(tài)勢(shì)良好，企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境改善、居民信心提升，疊加地產(chǎn)政策持續(xù)寬松，銀行的不良生成壓力有望逐步趨緩。