保險營銷聲稱即將停售產(chǎn)品“安全保本保額可達(dá)復(fù)利3.5%”

　　“最后三天”壽險營銷噱頭何時“下架”

　　“還剩三天”“即將停售”“鎖定終身3.5%復(fù)利的產(chǎn)品全部要下架了”……繼去年11月保險營銷員“炒停售”后，新一輪保險產(chǎn)品“下架”“停售”營銷信息再次刷屏朋友圈。

　　消費者張先生告訴北京青年報記者，朋友圈里賣理財產(chǎn)品的保險代理人、銀行理財經(jīng)理都在主推“增額終身壽險”產(chǎn)品，“三年期定期存款年利息還不到3%，而增額終身壽產(chǎn)品安全保本，保額能達(dá)到復(fù)利3.5%”，各種印在花花綠綠的圖表上的數(shù)據(jù)看起來很有說服力。 “復(fù)利3.5%”“鎖定利率”“20年翻倍”是真的嗎？

　　焦慮

　　朋友圈頻現(xiàn)增額終身壽險即將“停售”信息

　　近期，不少保險營銷員在朋友圈中發(fā)布文案，3.5%預(yù)定利率增額終身壽險產(chǎn)品即將停售，建議消費者抓緊“上車”，趕上這一輪高收益?！版i定終身3.5%復(fù)利的儲蓄險都會陸續(xù)下架了”“少有的鎖定利率產(chǎn)品”“需要時可以通過減保、退保、保單貸款拿回資金”……

　　這種以“產(chǎn)品即將停售”為由誘導(dǎo)消費者盡快購買的行為，在保險業(yè)內(nèi)被稱為“炒停售”。“炒停售”行為一直為監(jiān)管所明令禁止，但繼“4.025%的年金險下架”后，3.5%復(fù)利產(chǎn)品的“炒停售”再次引發(fā)喧囂。

　　消費者張先生向某大行理財經(jīng)理童女士咨詢，有沒有浮動利率比銀行App顯示高一點的定期存款產(chǎn)品。童女士說，“定期存款確實沒有更高的浮動利率了，可以考慮下增額終身壽，雖然利率不是特別高，但勝在長期鎖定復(fù)利?！彼言鲱~終身壽險和理財產(chǎn)品做了對比，“我每年繳費5萬，繳費10年，實際利率大概是3.2%左右。買這款產(chǎn)品也不一定保證跑贏通脹，但確實是沒有又保本、利率更高的理財產(chǎn)品了。您可以考慮一下。”

　　“當(dāng)紅”

　　已有40多家保險公司將增額終身壽險當(dāng)做主力產(chǎn)品

　　“增額終身壽險”顯然是一款終身壽險產(chǎn)品。終身壽險產(chǎn)品是指以被保險人死亡為給付保險金條件，且保險期間為終身的人壽保險。終身壽險的保險金額可以在產(chǎn)品設(shè)計時預(yù)先設(shè)定，如每年增長一定比例或每年下降一定比例。“增額終身壽險”只是近年來市場上出現(xiàn)的將保額設(shè)計為每年增長一定比例的終身壽險。

　　事實上，增額終身壽險是今年的“當(dāng)紅”保險產(chǎn)品。截至目前，有40多家保險公司將增額終身壽險當(dāng)做主力產(chǎn)品，上半年某些中介平臺的類似產(chǎn)品銷售品類曾達(dá)到近百款。2019年至今，主流重疾險產(chǎn)品銷售不斷下滑，在資產(chǎn)保值增值和養(yǎng)老儲蓄需求持續(xù)釋放下，增額終身壽險從逐漸嶄露頭角到一躍成為市場主力產(chǎn)品。

　　銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，今年上半年人身險公司原保費收入20447.83億元，按可比口徑同比增長3.5%，增速由負(fù)轉(zhuǎn)正，以增額終身壽險為代表的產(chǎn)品被認(rèn)為做出了重要貢獻(xiàn)。

　　真相

　　3.5%并不是投資收益率保額增長與投資收益差別大

　　事實上，保額增長與投資收益的概念差別很大，不可混為一談。保額是每年不變、每年遞增還是每年遞減都只是參數(shù)的設(shè)計方式。在保險費等其他條件一致的情況下，每年保額遞增的終身壽險，其首年保額較低，且遠(yuǎn)低于每年保額不變的終身壽險。

　　需要特別注意的是，“增額終身壽險復(fù)利3.5%”，所說的3.5%并不是投資收益率，而是保額增長率。一些不負(fù)責(zé)任的保險代理人偷換概念，比如將保額增長說成現(xiàn)金價值增長，而增額終身壽險的收益高低，取決于扣除附加費用率(相當(dāng)于管理費)之后的IRR(內(nèi)部收益率)，而不是預(yù)定利率，附加費用率越高，客戶的收益率就越低，代理人故意忽略不提。

　　實際上，銀保監(jiān)會監(jiān)管部門已多次發(fā)布警示或通報，部分人壽保險公司報送的增額終身壽險增額利率超過3.5%，易與產(chǎn)品定價利率混淆，存在噱頭營銷風(fēng)險；增額終身壽險的保額遞增比例超過定價利率，存在嚴(yán)重誤導(dǎo)隱患；增額終身壽險的減保比例設(shè)計不合理，加保設(shè)計也存在變相突破定價利率的風(fēng)險。2022年9月23日，中國精算師協(xié)會發(fā)布消費提示，有的保險營銷員在銷售增額終身壽險產(chǎn)品過程中涉嫌誤導(dǎo)性宣傳，請消費者予以警惕。

　　提醒

　　“減?！毕喈?dāng)于部分退保可能造成消費者經(jīng)濟(jì)損失

　　多位業(yè)內(nèi)人士接受北青報記者采訪時表示，與理財存在根本區(qū)別的是，增額終身壽險沒有到期連本帶息支取的說法。終身壽險的保額，只能在被保險人身故或者全殘時，受益人可以領(lǐng)取到保險金額。如果保險消費者中途退保，只能領(lǐng)取保單的現(xiàn)金價值。

　　增額終身壽險的現(xiàn)金價值一般在前7年會低于累計所交保費，之后才會逐漸超過累計所交保費。據(jù)不完全統(tǒng)計，若在投保后第一年退保，可能損失10%-60%的保費；若在第20年退保，收益約在2%至2.5%之間，可能面臨沒有銀行定期存款利息高的尷尬。

　　保險消費者必須全面了解這款產(chǎn)品的真實性質(zhì)，是否與自身預(yù)期相符。如果只是希望資金增值保值，在未來還有其他規(guī)劃和用途，那購買終身壽險應(yīng)該不太合適。

　　精算師協(xié)會相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，終身壽險主要功能是保險保障。增額終身壽險的主要功能是提供身故或全殘保障，養(yǎng)老、儲蓄功能較少。如果保險消費者想要購買保險產(chǎn)品來滿足養(yǎng)老、儲蓄需求，還是應(yīng)當(dāng)選擇功能較為匹配、提供生存給付的年金保險或兩全保險產(chǎn)品較為可靠。

　　海南銀保監(jiān)局也曾發(fā)布風(fēng)險提示，消費者應(yīng)正確認(rèn)識增額終身壽險的產(chǎn)品特性，警惕“長期復(fù)利接近3.5%”“穩(wěn)賺不賠”等銷售宣傳用語，完整理解產(chǎn)品保障內(nèi)容和賠付標(biāo)準(zhǔn)，不盲目跟風(fēng)，綜合考慮家庭保單情況、經(jīng)濟(jì)收入情況等，根據(jù)自身需求選擇合適的保險產(chǎn)品。

　　部分增額終身壽險產(chǎn)品在宣傳時聲稱“可鎖定預(yù)定利率，且可靈活取現(xiàn)”，即投保后可以追加或減少保額，相對于定額壽險產(chǎn)品有一定的靈活性。但值得注意的是，增額終身壽險加減保額一般都有限制條件，如每次增加或減少的基本保險金額不得超過合同訂立時保險單載明的基本保險金額的20%、同一保單年度內(nèi)只能增加或減少一次保險金額等，消費者應(yīng)認(rèn)真閱讀保險合同中關(guān)于加減保額的相關(guān)規(guī)定。此外，“減保”相當(dāng)于部分退保，領(lǐng)取的是保單的現(xiàn)金價值，不是已經(jīng)繳納的保費，可能造成消費者的經(jīng)濟(jì)損失。

　　此外，增額終身壽險的主要功能是提供身故或全殘保障，部分增額終身壽險產(chǎn)品宣傳時將其與銀行理財產(chǎn)品進(jìn)行簡單對比，忽略其保險保障功能，并誘導(dǎo)保險消費者中途退保，容易造成消費者經(jīng)濟(jì)損失。

　　監(jiān)管

　　保險銷售全流程規(guī)范管理將在今年出臺

　　2022年7月，銀保監(jiān)會起草的《保險銷售行為管理辦法(征求意見稿)》擬明確禁止炒作停售及價格變動。保險公司計劃停售某一保險產(chǎn)品或者調(diào)整某一保險產(chǎn)品價格的，應(yīng)當(dāng)自作出停售或者調(diào)整價格的決定后10個工作日內(nèi)，在官方網(wǎng)站和營業(yè)場所向社會發(fā)出公告，包括停售或者調(diào)整價格的保險產(chǎn)品名稱、停售或者價格調(diào)整的起始時點等信息。

　　個人營銷宣傳方面，保險銷售人員未經(jīng)授權(quán)不得發(fā)布保險銷售宣傳信息。在保險公司未就某一保險產(chǎn)品發(fā)出停售或者調(diào)整價格的公告前，保險銷售人員不得在保險銷售中向他人宣稱某一保險產(chǎn)品即將停售或者調(diào)整價格。

　　據(jù)銀保監(jiān)會消保局相關(guān)負(fù)責(zé)人透露，為有效治理誤導(dǎo)銷售等行業(yè)頑疾，今年將出臺并印發(fā)《保險銷售行為管理辦法》，將從售前、售中、售后全流程規(guī)范保險消費行為。

　　本組文/本報記者 藺麗爽